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Text File  |  1993-09-08  |  283 b   |  2 lines

  1. Kappa - Kappa, also known as vega, defines the relationship between volatility and option price.  If the call price is $1.00 and Kappa 50.0 and volatility rises by .01 the call price would increase would be $1.50.  If volatility decreases by .01 then the call price would be $0.50.